ABD ile Çin arasındaki ticari gerilimler, bütçe anlaşmazlığı nedeniyle ülkede hükümetin kapanmasının devam etmesi ve Amerikan şirketlerinin bilançoları geçen hafta piyasaların yönünü etkilerken, ABD'de Eylül ayı enflasyonunun beklenenden düşük gelmesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın Asya turuna ilişkin iyimserlik borsaları destekledi.
Beyaz Saray sözcüsü Karoline Leavitt geçen hafta Trump'ın Çin, Güney Kore ve Japonya liderleriyle görüşmeler de dahil olmak üzere Asya'yı gezeceğini söyledi. ABD Başkanı Trump Pazar günü Malezya'ya gidecek ve burada Güneydoğu Asya Ülkeleri Birliği (ASEAN) liderleriyle bir çalışma yemeği için buluşacak.
Trump daha sonra Japonya'ya gidecek ve 28 Ekim sabahı ülkenin yeni başbakanı Takaiçi Sanae ile görüşecek. Daha sonra 29 Ekim'de Güney Kore'ye gidecek olan Trump, Güney Kore Devlet Başkanı Lee Jae Myung ile görüşecek.
Aynı gün Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği (APEC) zirvesinin açılışına katılacak ve konuşma yapacak olan ABD başkanı, 30 Ekim Perşembe günü Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ve diğer APEC liderleriyle bir araya gelecek.
Analistler, Trump'ın bölgeye yaptığı ziyaretlerin devletlerarası ilişkiler açısından önemli olduğunu belirterek, yeni ticaret anlaşmaları ve tarife anlaşmalarına ilişkin iyimserliğin küresel risk iştahını artırdığını söyledi.
Fed'in faiz oranlarını 25 baz puan indirmesi bekleniyor
ABD'de hükümetin kapanması nedeniyle kamu kurumlarına ilişkin verilerde yaşanan bozulma Fed politikalarının öngörülebilirliğini azaltsa da Fed'in önümüzdeki hafta parasal genişlemeye devam etmesi bekleniyor.
ABD'de enflasyon eylül ayında beklenenden düşük seyrederken, Fed'in gelecek haftaki toplantısında faiz indirimine gidebileceğine dair beklentiler güçlendi.
Ülkede tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Eylül ayında aylık %0,3, yıllık ise %3 ile beklentilerin altında arttı. Değişken enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE Eylül ayında aylık %0,2, yıllık ise %3 ile piyasa beklentilerinin altında arttı.
Para piyasalarının 28-29 Ekim'deki toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan indirmesi beklenirken, bankanın Aralık toplantısında faiz indirimine devam edeceği yönündeki tahminler güçlü kalmayı sürdürüyor.
Altın 9 haftalık yükseliş serisini kırdı
Geçen hafta New York Menkul Kıymetler Borsası'nda olumlu bir eğilim belirgindi. Haftalık bazda New York Borsası S&P 500 endeksi %1,92, Nasdaq endeksi %2,31 ve Dow Jones endeksi %2,20 yükseldi.
Emtia tarafında ise geçtiğimiz hafta başta altın ve gümüş olmak üzere değerli metaller grubunda sert düşüşler yaşandı. 9 haftadır istikrarlı yükselişini sürdüren ons altının fiyatı, 10. haftada haftayı negatif kapattı.
Altının yükseliş serisi, ons başına 4.400 dolar teknik direncinin aşılamaması, dolar endeksindeki toparlanma ve kar alımının etkisiyle kırıldı. Salı günü keskin bir düşüş yaşayan ons altının fiyatı, haftayı yüzde 3,23 kayıpla kapattı.
Altına alternatif bir yatırım aracı olarak görülen gümüşte de benzer bir görünüm görülürken, gümüş geçen hafta haftalık bazda yüzde 6,5 oranında değer kaybetti.
Analistler, değerli metaller tarafında denge arayışının ön plana çıktığını, altın ve gümüş tarafında ise yüksek alım satım hacimlerinin son dönemde sert dalgalanmalara yol açtığını söyledi.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri haftalık bazda sınırlı düşüşle haftayı %4 seviyesinde tamamladı. Dolar endeksi geçen haftayı %0,5 artışla 98,95 seviyesinde tamamladı.
Brent petrolün varil fiyatında 3 haftadır devam eden düşüş eğilimi geçen hafta sona ererken, Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda %6,4 artışla 65,2 dolardan haftayı tamamladı.
27 Ekim'de başlayacak haftada, Pazartesi günü dayanıklı mal siparişleri, Salı günü New York Fed'in tüketici güven endeksi, Çarşamba günü beklenen konut satışları, Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısı, Perşembe günü büyüme ve Cuma günü aylık kişisel tüketim harcamaları verileri takip edecek.
Analistler, ABD'de hükümetin kapalı kaldığını hatırlatırken, kamu kurumlarının açıklanması gereken verilerinde kesintiler olabileceğine dikkat çekti.
ECB'nin Avrupa'daki faiz kararı yatırımcıların ilgi odağı oldu
Geçtiğimiz hafta Avrupa borsaları olumlu bir seyir izlerken, yeni haftada Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz kararı gelecek.
ECB'nin gelecek haftaki para politikası toplantısında üç ana politika faizinde değişiklik yapmayacağı tahmin edilirken, ECB Başkanı Christine Lagarde'ın vereceği rehberlikte bankanın gevşeme yoluna dair işaretler aranacak.
Bölgede Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin haber akışı yakından takip edilirken, Avrupa Birliği (AB), Rusya'nın sıvılaştırılmış doğalgazını (LNG), bankalarını, kripto para işlemlerini ve petrol taşıyan gölge filosunu hedef alan 19'uncu yaptırım paketini onayladı.
Geçtiğimiz hafta İngiltere'de FTSE 100 endeksi %3,11, İtalya'da MIB 30 endeksi %1,74, Almanya'da DAX endeksi %1,72 ve Fransa'da CAC 40 endeksi %0,63 arttı.
Gelecek haftanın veri programında Pazartesi günü Almanya'da Ifo iş dünyası güven endeksi, Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, Almanya'da enflasyon ve büyüme, Avro Bölgesi'nde büyüme ve işsizlik oranı ile Cuma günü Avro Bölgesi enflasyon verileri yer alıyor.
BoJ'un faiz oranını sabit tutması bekleniyor
Geçtiğimiz hafta Asya borsalarında olumlu bir görünüm ortaya çıkarken, bölgede Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz kararı ve para politikası sinyalleri ön planda.
BOJ'un Perşembe günü açıklanan para politikası kararlarının bankanın faiz oranını %0,5'te sabit tutması beklenirken, BoJ Başkanı Kazuo Ueda'nın sağladığı rehberlik yakından takip edilecek.
Gelecek haftaki BOJ kararı, yeni Başbakan Takaichi Sanae'nin açıklayacağı ilk para politikası kararı olacak.
Geçtiğimiz hafta Japonya İmparatoru Naruhito'nun huzurunda yemin eden Takaiçi, resmen ülkenin ilk kadın başbakanı oldu. Takaichi'nin genişletici bir para politikasını desteklemesi ve ülkenin borç sorunlarına rağmen daha fazla mali teşvikten yana olması bekleniyor.
Çin tarafında ise, nadir toprak elementlerine yönelik ticaret kısıtlamaları nedeniyle ABD ile artan ticaret gerilimi yakından takip edilirken, tarafların önümüzdeki hafta anlaşmaya varabileceğine dair iyimserlik, risk algısının artmasını önlüyor.
Bu gelişmelerle haftalık bazda Hong Kong'un Hang Seng Endeksi %3,62, Japonya'nın Nikkei 225 Endeksi %3,61, Çin'in Şanghay Bileşik Endeksi %2,88 ve Güney Kore'nin Kospi Endeksi %5,14 arttı.
Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Çin'de sanayi karları, Perşembe günü Japonya'da BoJ'un faiz kararı, Cuma günü Japonya'da Tokyo enflasyonu, işsizlik oranı ve sanayi üretimi ve Cuma günü Çin imalat ve hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) takip edilecek.
Resmi tatil nedeniyle Çarşamba günü Hong Kong piyasalarında işlem yapılmayacak.
Geçtiğimiz hafta TCMB politika faizini 100 baz puan düşürerek %39,5'e indirmişti.
Geçtiğimiz haftayı yurt içi piyasada alım eğilimi ortaya çıkarken BIST 100 endeksi %7,18 artışla 10.941,79 puandan tamamladı.
Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 100 baz puan düşürerek %39,5'e düşürdü.
TCMB'nin faiz oranı duyurusunda, kurul ayrıca Merkez Bankası'nın gecelik borç verme faiz oranını %43,5'ten %42,5'e, gecelik borç verme faiz oranını da %39'dan %38'e düşürdü.
Ulusal verilere göre, 17 Ekim haftasında TCMB'nin toplam rezervleri 198 milyar dolar 442 milyon dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşırken, döviz korumalı Türk lirası (KKM) mevduat ve katılma hesapları bakiyesi aynı dönemde 34 milyar 232 milyon lira azalarak 205 milyar 311 milyon liraya geriledi.
Bu gelişmelere ek olarak TCMB, ihracatçı firmalara bankalar aracılığıyla sağlanan ihracat ve iskontolu kredi tahsilat hizmetlerinin günlük limitlerini 1 Kasım 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 4 milyar P'den 4,5 milyar P'ye yükseltti.
Dolar/TL haftayı önceki haftalık kapanışın %0,1 üzerinde 41,9380 seviyesinde tamamladı.
Önümüzdeki hafta Pazartesi günü yurt içi reel sektör güven endeksi, işsizlik oranı ve kapasite kullanım oranı, Perşembe günü ekonomik güven endeksi, Cuma günü ise dış ticaret dengesi verileri takip edilecek.
29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle Salı günü piyasalar yarım gün açık kalacak ve Çarşamba günü işlem yapılmayacaktır.